Принципы формирования инвестиционного портфеля

Инвестиционная деятельность подразумевает покупку различных активов с целью создания пассивного источника заработка. Этому виду бизнеса свойственен высокий уровень риска. Минимизировать вероятность возникновения негативных последствий можно при помощи специальной стратегии. Главной задачей инвестора является создание специального портфеля, состоящего из различных активов. Такой подход позволяет оправдать убытки одного направления за счет получения прибыли из дополнительных источников. В нашей статье мы предлагаем рассмотреть вопрос о том, что такое инвестиционный портфель и обсудить порядок его формирования.

Инвестиционный портфель: суть понятия

Инвестиционный портфель является сочетанием материальных и денежных активов, приобретенных в разных пропорциях. Такой подход к инвестициям позволяет предпринимателям не только получать высокий доход, но и минимизировать риск потери денежных средств. Содержание такого портфеля зависит от конечной цели, преследуемой инвестором. Помимо этого, нужно учитывать опыт и навыки бизнесмена.

Некоторые портфели включают в себя лишь активы с высокой доходностью. Как правило, таким инструментам свойственен высокий уровень риска. Более надежные инструменты приносят значительно меньший доход, однако вложенный капитал остается в безопасности. Многие предприниматели обращаются в специальные фирмы, занимающиеся созданием инвестиционных портфелей. Сотрудники таких фирм занимаются подборкой активов, основываясь на задачах, поставленных клиентом.

Доходность таких вложений и возможные риски

Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что от цели, преследуемой инвестором, зависит общая доходность самого проекта. Однако помимо потенциального заработка, бизнесмен должен учитывать уровень риска. Создание «агрессивного» портфеля позволяет получать сверхвысокую прибыль. Важно отметить, что такие портфели включают в себя активы молодых фирм, которые только начинают завоевывать свое место на рынке. Это означает, что любые изменения в экономике могут привести к потере вложенного капитала. Существует и «консервативный» инвестиционный портфель. В этом случае инвестор выбирает акции тех предприятий, что зарекомендовали себя как надежных партнеров. Такая стратегия позволяет получать относительно невысокую прибыль и свести все риски к нулю.

Бизнесмены, желающие защитить свой капитал, используют различные стратегии диверсификации. Диверсификация инвестиционного портфеля – это проект, сочетающий в себе как надежные активы, так и ценные бумаги, выпущенные молодыми компаниями. В том случае, когда высоко рисковые проекты не оправдывают ожидания бизнесмена, вложенные деньги окупаются за счет дохода, полученного благодаря надежным приобретениям.

Правильное соотношение пропорций между двумя видами ценных бумаг, позволяет инвесторам получать гарантированную прибыль, несмотря на возможные изменения экономики.

При создании подобного проекта необходимо учитывать такие показатели, как доходность и уровень риска каждой ценной бумаги, входящей в состав портфеля. Оценка проекта осуществляется при помощи многофакторного анализа. Как правило, при проведении подобных мероприятий используются специальные компьютерные приложения, основывающиеся на разных математических моделях.

Оценить риск выбранной стратегии инвестирования довольно сложно, поскольку необходимо учитывать актуальное состояние рынка. Здесь следует отметить, что некоторые факторы, имеющие влияние на рынок, не поддаются математическому анализу. Нужно понимать, что даже падение стоимости одной ценной бумаги, может оказать негативное влияние на весь портфель инвестиций. Именно поэтому важно учитывать, как приобретенные активы влияют друг на друга. Помимо всего вышеперечисленного, инвестор должен учитывать следующие факторы:

1. Изменение политики конкретного государства, что может негативно отразиться на состоянии рынка.
2. Непредвиденные ситуации, связанные с ухудшением экологии и природными катастрофами.
3. Растущий уровень инфляции, который может привести к падению стоимости приобретённых активов.

Отдельного внимания заслуживает ситуация, связанная с изменением ставки рефинансирования, что устанавливается Центробанком. Этот фактор может не только увеличить уровень инфляции, но и способствовать изменению самого рынка. Все вышеперечисленные факторы ложатся в основу анализа, посвященного риску бизнесмена.

Виды инвестиционных портфелей

Вид инвестиционного портфеля зависит от того, какая именно стратегия выбрана инвестором. Как правило, все виды инвестиционных портфелей классифицируются на основе такого показателя, как уровень соотношения между величиной дохода и уровнем риска. Ниже мы предлагаем рассмотреть особенности каждого вида инвестиционных проектов.

Дохода

При создании подобного портфеля используются активы, приносящие максимальный доход. В большинстве случаев инвесторы выбирают молодые и быстро развивающиеся фирмы. При выборе компаний учитывается уровень потребительского спроса на предлагаемую ими продукцию. Именно от этого показателя зависит стоимость ценных бумаг и конечный доход держателей акций.

Роста

В случае выбора этой стратегии, актуальная стоимость ценных бумаг имеет второстепенное значение. Как правило, портфели роста создаются с учетом долгосрочной перспективы. Многие вкладчики разрабатывают проекты, включающие акции молодых предприятий, ценные бумаги крупных компаний и облигации, выпущенные государством. При желании использовать «голубые фишки», предпринимателю необходимо тщательно изучить внутренний климат выбранной корпорации. Эксперты советуют приобретать «голубые фишки» лишь при положительном прогнозе роста выбранной компании.

Сбалансированный

Одним из популярных видов инвестиционной деятельности является сбалансированная инвестиционная стратегия. Для того чтобы реализовать подобный проект, инвестор выбирает только те активы, что соответствуют его конечным целям. Специальные финансовые инструменты позволяют минимизировать риск потери вложений даже при неправильном выборе активов. Сбалансированный портфель представляет собой сочетание «надежных» ценных бумаг и высоко рисковых активов. На сегодняшний день существует три отдельных типа сбалансированной стратегии инвестирования:

1. Консервативная стратегия – долгосрочная перспектива самого проекта позволяет минимизировать риск и увеличить доходность вложений.
2. Умеренная стратегия – в этом случае доходность и уровень риска не превышают среднестатистического значения.
3. Агрессивная стратегия – в этом случае, предприниматель выбирает малоизвестные компании, которые в будущем могут принести сверхкрупную прибыль.

Рискового капитала

Эта стратегия предполагает выбор ценных бумаг, что выпущены предприятиями, постепенно завоевывающими мировой рынок. Выбор данной стратегии подразумевает значительное увеличение уровня риска. Однако в случае успешной реализации, вложенные деньги приносят максимальную прибыль.

Долгосрочных бумаг

При создании подобного портфеля, минимальный срок самого проекта составляет около трех лет. Принципы формирования инвестиционного портфеля долгосрочных бумаг основываются на выборе акций, выпущенных стабильными компаниями. Примерно семьдесят процентов портфеля состоит из акций, выпущенных такими корпорациями как «Facebook», «Microsoft», «Tesla Motors» или «Apple». Оставшаяся часть портфеля включает в себя государственные облигации.

Краткосрочных бумаг

В этом случае, предприниматель выбирает молодые фирмы, которые экспортируют свои товары в зарубежные страны. Очень важно, чтобы продукция, выпускаемая такими компаниями, пользовалась стабильным спросом на мировой арене. Защитить вложенные средства можно благодаря включению в состав портфеля паев и надежных индексов.

С иностранными либо региональными бумагами

При выборе подобной стратегии, предпринимателю необходимо тщательно изучить иностранные и региональные экономические процессы. В основу самого портфеля ложатся индексы развития экономики отдельного государства либо региона. Реализации подобного проекта предшествует фундаментальный факторный анализ. Бизнесмен, планирующий работу в этом направлении, должен не только разбираться в политике, но и понимать принцип работы государственного аппарата.

Портфели ликвидности

Ликвидный инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, позволяющих вернуть вложенный капитал за короткий срок. Для этого, все ценные бумаги, приобретенные вкладчиком, быстро распродаются по их начальной стоимости. Результативность данной стратегии зависит от конечной цели, преследуемой инвестором. Многие люди, желающие получить стабильный источник прибыли, применяют стратегию «купи и держи». Уровень прибыльности данной деятельности зависит от объема вложенных средств. При желании получить максимальную прибыль заключаются сделки, краткосрочного характера. Важно отметить, что даже небольшого капитала достаточно для получения крупной прибыли. Однако подобным проектам свойственен высокий риск.

Как формируется инвестиционный портфель

Многих новичков в сфере инвестиционного бизнеса интересует сам процесс создания портфеля. На первом этапе предпринимателю необходимо выбрать тот тип вложений, что соответствует его конечным целям. Во время подготовки к реализации проекта очень важно оценить объем имеющихся средств, установить цель и рассчитать срок инвестирования. Одной из главных задач инвестора является создание стратегии компенсации рисков.

На следующем этапе предприниматель должен тщательно проанализировать активы, в которые планируются денежные вливания. Существует большое количество различных компаний, имеющих разную степень надежности и уровень доходности. Выбранные ценные бумаги должны помочь инвестору реализовать поставленную цель. На следующем этапе бизнесмен должен заняться разработкой методов управления приобретенными средствами. От торговой тактики зависит итоговая доходность проекта.

На заключительном этапе оценивается эффективность использования активов. На этой стадии инвестору необходимо получить прогнозируемую прибыль и потенциальный уровень рисков. Во время подобных мероприятий используются статистические сводки, связанные с выбранными объектами.

Общая структура таких вложений

Обсуждая особенности инвестиционной деятельности необходимо рассмотреть пример инвестиционного портфеля, созданного с учетом диверсификации риска. Минимизировать риск можно благодаря включению в портфель государственных облигаций. Доля подобных активов должна составлять не менее тридцати процентов от общего состава вложений. Остальные деньги можно потратить на «голубые фишки». Данная стратегия была разработана Уоренном Баффетом. Использование этого метода позволяет получить прибыль, чей размер в несколько раз превышает уровень вложений.

Многие специалисты в сфере инвестиций рекомендуют новичкам начать свой путь с участия в паевых инвестиционных фондах. Деньги вкладчиков используются для создания портфелей, состоящих из государственных облигаций, ценных бумаг, выпущенных перспективными компаниями и индексы международных корпораций. Некоторые ПИФы используют в составе инвестиционных портфелей популярные криптовалюты. Опытные бизнесмены не рекомендуют новичкам вкладывать большую часть своих средств в покупку акций, выпущенных одной компанией.

Типичные ошибки инвесторов в портфельном инвестировании

Многие новички в мире инвестиционного бизнеса часто теряют вложенный капитал, допуская весьма распространенные ошибки. Изучение подобных ошибок позволяет защитить себя от потери денежных средств. Новичку в этом бизнесе необходимо изучить само понятие инвестиционного портфеля, что поможет грамотно определить финансовую цель. Именно чувство неопределенности является основной проблемой бизнесменов, желающих заняться инвестиционной деятельностью. Главной целью предпринимателя может быть защита денежных средств от растущей инфляции либо приумножение имеющегося капитала. Однако данные цели имеют абстрактный характер. Лучшим подходом является постановка конкретной цели и определение денежных средств, необходимых для ее достижения.

Второй распространенной ошибкой является неправильный подход к разработке инвестиционной стратегии. Многие предприниматели ошибочно преувеличивают собственные перспективы. Для того чтобы превратить пятьдесят тысяч рублей в один миллион, потребуется довольно длительный отрезок времени. Как правило, месячный объем дохода инвестора не превышает отметки в двадцать процентов от вложенных средств.

Руководство собственными эмоциями является еще одним примером распространенных ошибок новичков. Успешный бизнес требует холодного расчета и прогнозирования всех ситуаций, с которыми столкнётся предприниматель. Страх и жадность в сочетании с необдуманными решениями могут привести к потере всех вложенных средств.

Кто способен оказать поддержку в формировании инвестиционного портфеля

Данный вид бизнеса требует наличия определенных навыков и знаний. В случае их отсутствия, предприниматель может поручить управление инвестиционным портфелем опытному брокеру. Существует много компаний, предлагающих своим клиентам персональные консультации, основанные на тщательном анализе. Здесь следует обратить внимание, что вся ответственность за проект возлагается на предпринимателя. Это означает, что даже в случае использования услуг брокерских контор, бизнесмену нужно тщательно изучить специфику выбранного направления деятельности. Такой подход позволит узнать, насколько эффективна стратегия, выбранная брокером.

Многие новички в данной сфере сталкиваются с проблемой нехватки информации для проведения факторного анализа. Специалисты брокерских контор могут помочь в сборе нужных сведений. Также для этой цели можно использовать специализированные интернет-ресурсы. Существует множество сайтов, где хранится статистическая информация, касающаяся деятельности известных компаний.

Выводы (+ видео)

В данной статье мы рассмотрели вопрос о том, как создать инвестиционный портфель. Данный термин используется для обозначения материальных активов и ценных бумаг, приобретаемых ради создания дополнительного источника дохода. Грамотно разработанная стратегия позволяет вкладчикам значительно увеличивать объем своего капитала в течение короткого отрезка времени. Перед тем как начать торговлю, рекомендуется тщательно проанализировать выбранные объекты.