Деньги на протяжении многих веков являются основой человеческих взаимоотношений. Их масса является одной из главных экономических единиц, представляющих высокую ценность для каждого государства. На сегодняшний день существуют не только наличные деньги, но и средства безналичного расчета. Также необходимо отметить, что сама денежная масса является главной составляющей финансовой политики. Именно поэтому каждая страна уделяет большое внимание анализу агрегатов денежной массы. В данной статье мы предлагаем более подробно рассмотреть вопрос о том, что такое денежная масса.
Что включается в понятие денежной массы
Понятие денежной массы является одним из самых многозначных терминов в экономической теории. Данное понятие сочетает в себе все финансовые инструменты, что используются гражданами конкретной страны. Это могут быть как наличные денежные средства, так и методы безналичного расчета. Основываясь на вышесказанном можно сделать вывод, что денежная масса используется не только рядовыми гражданами, но и субъектами предпринимательства. Денежная масса состоит из двух частей. Главной частью финансовой массы являются те средства, что используются в постоянном обороте. Второстепенной частью являются те средства, что представлены в виде накоплений. Данные деньги откладываются с целью приобретения определенной товарной продукции или заказа услуги.
Ошибкой многих людей, плохо знакомых с экономической теорией, является мнение о том, что денежная масса представлена лишь в виде наличности. Следует понимать, что сама структура финансового оборота имеет сложную форму. По мнению экспертов, бумажные деньги составляют только четверть от всего финансового потока, что используется государством. Помимо этого, часть денежных средств практически не используется в обращении. Эти деньги хранятся в банковских учреждениях в виде краткосрочных вкладов.
На протяжении многих веков, весь денежный оборот каждого государства был привязан к размеру запасов золота. Это означало, что стоимость национальной валюты имела непосредственную связь с объемом данного ресурса. Количество золота, принадлежащего конкретному государству, оказывало непосредственное воздействие на состояние внутренней экономики. На сегодняшний день экономика каждой страны зависит не только от объемов золотых запасов, но и от объемов драгоценных металлов. Помимо этого, учитываются объемы иных драгоценных металлов. Внутренняя экономика тесно взаимосвязана со стоимостью различной продукции и услуг, что оказываются субъектами предпринимательства.
Каждый человек понимает, что деньги являются одним из главных элементов человеческой жизнедеятельности. Финансовые ресурсы можно назвать особым видом продукции, которая имеет абсолютную ликвидность. Эту продукцию можно использовать для того, чтобы получить необходимые товары и услуги. С учетом всего, что было сказано выше, можно сделать вывод, что деньги обладают следующими функциями:
- Используются как средство измерения стоимости. Финансовые инструменты позволяют измерить не только конечную стоимость различных материальных ценностей, но и уровень производственных затрат.
- Используются как оборотное средство. Бесперебойный денежный оборот обеспечивается наличными денежными знаками в виде монет и банкнот.
- Используются как платежное средство. Данная функция используется при оформлении покупки в кредит.
- Используются как средство накопления. Люди, имеющие определенный капитал, приобретают различные активы с целью сохранения ценности принадлежащих им средств.
Основные денежные агрегаты
Агрегаты денежной массы являются объемным финансовым показателем. Каждому агрегату присвоен уникальный уровень ликвидности. На сегодняшний день существует более нескольких десятков различных агрегатов, которые применяются в условиях отдельных стран. В качестве примера можно привести Россию, где используется лишь два агрегата финансовой массы. В некоторых европейских странах применяется целых пять различных показателей. Агрегаты определяются принципом ликвидности. Это означает, что сложение агрегата с самой высокой ликвидностью и менее ликвидного вида платежного средства, позволяет получить новый агрегат. Для того чтобы лучше понимать этот процесс, необходимо ознакомиться с характеристикой самых популярных агрегатов.
М0
Данный агрегат имеет абсолютную ликвидность. К этой категории относятся наличные деньги в виде банкнот и монет, что используются по их прямому предназначению. Все денежные средства, имеющиеся у населения, учитываются Центральным Банком в данном агрегате.
М1
Для создания этого агрегата необходимо прибавить к наличным деньгам финансовые вклады и платежные чеки. К этой же категории можно отнести банковские счета, принадлежащие субъектам предпринимательства и дебетовые карты. Важно отметить, что в данном случае учитываются лишь финансовые средства, принадлежащие резидентам конкретной страны. По словам специалистов, величина этого агрегата приравнивается к долгу банковских организаций гражданам государства и коммерческим структурам.
М2
Этот агрегат создается на основе «М1», к которому прибавляются финансовые вклады, имеющие долгосрочный характер. Как и в вышеприведенном примере, Центральный Банк учитывает вложения не только физических лиц, но и субъектов предпринимательства. Как и в случае с агрегатом «М1», рассматриваемый агрегат равен объему задолженности банковских учреждений резидентам конкретной страны. Единственным отличием является тот факт, что эти средства выводятся из финансового оборота на определенный отрезок времени.
М3
Для того чтобы создать этот агрегат, необходимо прибавить к «М2» весь объем государственных облигаций и сберегательных вкладов. Этот агрегат включает в себя задолженность Центрального Банка, всех кредитных учреждений и государственного аппарата. Именно данная сумма денежных средств необходима государству для того, чтобы обеспечить населению достойный уровень жизни. В том случае, когда государственный аппарат использует заемные средства для возврата денежных средств, занятых у резидентов страны, появляется высокий риск увеличения уровня инфляции. Использование этих средств с целью создания экономических объектов, приносящих прибыль, позволяет увеличить объем самой денежной массы и обеспечить рост внутренней экономики. Такой подход позволяет получить реальные активы, которые будут использоваться для покрытия задолженности.
Денежные агрегаты в РФ
Рассмотрев различные виды денежных агрегатов, необходимо перейти к разговору о том, какие из агрегатов применяются на территории России. По словам экспертов в области экономики, Центральный Банк нашей страны использует лишь два агрегата под номером «М0» и «М2». Эти виды агрегатов являются основой экономики нашей страны. Как мы уже говорили выше, агрегат «М0» имеет абсолютную ликвидность, поскольку в его состав включены лишь наличные денежные средства. Агрегат под номером «М2» включает в себя не только денежные средства, использующиеся в обороте конкретной страны, но и финансовые вклады в банковские учреждения.
Центральный Банк ежегодно рассчитывает объем каждого агрегата, публикуя статистические данные на своей официальной странице в интернете.
Структура денежной массы
Денежная масса и ее агрегаты являются совокупностью денежных средств, имеющих наличную и безналичную форму. Данные средства принимают непосредственное участие в процессе обращения товарной продукции. Это означает, что денежная масса используется не только частными лицами, но и коммерческими структурами. Весь состав финансовой массы можно разделить на две отдельных категории. Активная часть этих средств представляется собой финансовые ресурсы, что применяются в хозяйственном обороте. Пассивная часть денежной массы хранится в различных банковских учреждениях. Эти средства лишь предназначены для использования в виде расчетного инструмента, однако не являются прямым участником хозяйственного оборота.
Правила регулирования
Правила регулирования денежной массы необходимы для того, чтобы обеспечить целесообразное использование финансовых ресурсов на государственном уровне. Создание подобных правил позволяет минимизировать риск увеличения уровня инфляции. Качество финансового оборота зависит не только от объема агрегата, имеющего абсолютную ликвидность, но и количества ресурсов, которые могут трансформироваться в платежные средства за короткий отрезок времени. По словам специалистов, ресурсы, входящие в состав агрегата «М3», при правильном подходе к финансовым операциям, можно использовать в качестве платежного средства.
Распределение денежной массы на несколько разных частей, представленных в виде агрегатов, позволяет сдерживать динамику изменений. Такой подход позволяет создавать инструменты, которые смогут регулировать величину финансового потока, использующегося внутри конкретной страны. Для того, чтобы лучше понимать правила регулирования объемов финансовых потоков, необходимо рассмотреть практический пример. Представим ситуацию, связанную с быстрым ростом уровня инфляции. В этом случае, Центральный Банк разрабатывает стратегию, направленную на уменьшение объема агрегата под номером «М1». Такая политика позволяет уменьшить объемы и остальных агрегатов, путем продажи различных ценных бумаг.
Увеличение количества денежных вкладов долгосрочного характера позволяет не только уменьшить объем первого агрегата, но и извлечь определенную часть финансовых средств из внутреннего оборота. Для того, чтобы мотивировать граждан страны вкладывать свои накопления в банковские учреждения, финансовые структуры увеличивают ставки по депозитным счетам долгосрочного характера. В таких условиях людям становится выгодно открывать депозитные счета, что обеспечивает снижение уровня инфляции.
Что влияет на скорость оборота
Скорость оборота денег приравнивается к скорости безналичных расчетов. Для того, чтобы рассчитать величину этого показателя, необходимо разделить весь объем финансовых средств, хранящихся в банковских учреждениях в виде вкладов, на среднегодовой объем денежной массы, которая используется во внутреннем обороте. Скорость денежного оборота может изменяться в зависимости от:
- Факторов, оказывающих влияние на общее состояние экономики. К таким факторам можно отнести: общий уровень производственной мощности, продолжительность одного цикла развития экономики, динамику изменения стоимости потребительских товаров и объем определенных рыночных сегментов.
- Монетарных факторов. Скорость оборота платежных средств зависит от структуры денежной массы. Помимо этого, учитывается общее количество кредитных операций и размер процентных ставок по банковским займам.
- Уровня дохода населения и количества накоплений, принадлежащих гражданам страны.
Важно обратить внимание на то, что актуальный уровень инфляции имеет непосредственное влияние на скорость денежного оборота. Это влияние объясняется тем, что люди тратят как можно больше денежных средств, приобретая различные товары. Подобное поведение объясняется попыткой защиты накоплений от потерь из-за обесценивания валюты.
Коэффициент монетизации
Денежная масса и денежные агрегаты являются одним из важных экономических показателей. Оценка этого показателя осуществляется при помощи коэффициента монетизации. Данный индикатор используется для определения величины денежных средств в финансовом обороте. Проведение подобных мероприятий позволяет выявить уровень финансового обеспечения внутреннего валового продукта. Говоря простыми словами, составление подобных расчетов позволяет определить величину денежных средств, приходящихся на каждый рубль внутреннего валового продукта.
Во многих европейский странах уровень этого показателя достигает отметки в ноль целых шесть десятых. В странах с развитой экономикой, данный коэффициент может достигать единицы. На сегодняшний день, уровень монетизации в России составляет менее 0,2.
Главные различия денежной массы России от мировой
Денежные агрегаты – это отдельные части денежной массы, каждой из которых присвоен определенный уровень ликвидности. Довольно интересен тот факт, что такая организация как ООН отдает предпочтение агрегату под номером «М1». Центральный банк Российской Федерации часто применяет агрегаты под номером «М0», «М1» и «М2». Данная организация использует практический опыт своих зарубежных коллег с более высоким уровнем развития экономики при разработке собственных стратегий. Важно отметить, что при создании финансовой политики учитывается структура и динамика денежного оборота. Величина этого показателя ежемесячно рассчитывается Центробанком с учетом различных факторов.
Основным источником сведений, который используется при составлении расчетов, является бухгалтерский баланс, предоставленный кредитными учреждениями. Как мы уже говорили выше, наличные средства имеют самую высокую ликвидность в составе всех средств, образующих денежную массу. Этот агрегат можно с легкостью использовать в качестве платежного средства в любой отрезок времени. Именно поэтому государственные органы придают повышенное значение наличным средствам расчета. Если в европейских странах объем данного агрегата составляет двадцать пять процентов от общей денежной массы, то на территории России объем этого агрегата превышает отметку в тридцать пять процентов. Для того, чтобы и дальше заниматься развитием экономики, государству необходимо разработать систему, которая позволит уменьшить долю наличности в составе финансового оборота. Переход на средства безналичного расчета позволяет значительно улучшить состояние экономики.
Выводы (+ видео)
В данной статье мы рассмотрели вопрос о том, что такое денежный агрегат. Этот экономический показатель имеет особое влияние на состояние экономики конкретной страны. Увеличение объема наличных средств, использующихся в различных платежных операциях, может способствовать увеличению уровня инфляции. Именно поэтому государству очень важно контролировать величину денежного оборота.
