Каждый обладатель ценных бумаг, выпущенных коммерческими структурами, регулярно получает дивиденды. Объем получаемых средств зависит от результативной деятельности конкретной организации. Помимо этого, необходимо учитывать специфику дивидендной политики, выбранной субъектом предпринимательства. В данной статье мы постараемся ответить на вопрос о том, что такое дивиденды простыми словами, а также рассмотрим особенности процесса начисления данных выплат.
Что такое дивиденды простыми словами
Люди, занимающиеся инвестиционным бизнесом, часто приобретают различные акции. При заключении подобных сделок учитываются как стоимость самих акций, так и размер регулярных отчислений в виде дивидендов. Акции, как и другие ценные бумаги, являются финансовой основой предприятия. Человек, владеющий ценными бумагами, причисляется к числу собственников бизнеса. Это означает, что держатель акций имеет законное право на получение доли от прибыли компании.
Слово «дивиденд» пришло в русский язык с латинского и в буквальном переводе обозначает объект, который может быть разделен на несколько частей. Говоря простыми словами дивиденды — это выплата определенного процента от дохода компании в качестве вознаграждения за вложенные инвестиции.
Величина данных выплат зависит от количества акций у их держателя и финансовой политики предприятия.
Прибыль, полученная организацией в результате хозяйственной деятельности, перенаправляется в несколько разных областей. Часть от полученных денег используется для покрытия ежемесячных издержек и долговых обязательств. Вторая часть используется для дальнейшего развития бизнеса. Оставшиеся деньги распределяются между владельцами бизнеса, к числу которых относятся все учредители и акционеры. Величина доли определяется количеством акций, их видом и размером от общей доли. Важно отметить, далеко не все компании осуществляют подобные выплаты. Как правило, такая финансовая политика используется крупными корпорациями, где наблюдается медленное увеличение стоимости акций (Apple, Intel, Газпром).
Молодые предприятия, находящиеся в начале пути своего развития, не осуществляют выплаты по ценным бумагам. В данном случае, весь доход, полученный компанией, перенаправляется на её дальнейшее развитие. Подобный подход позволяет значительно увеличить рейтинг бизнеса, выражающийся в виде динамики роста стоимости выпущенных акций.
Разновидности дивидендов
Большинство мировых компаний используют два вида акций: привилегированные и стандартные пакеты. Владельцам стандартных акций присваивается статус совладельцев бизнеса. Наличие такого статуса позволяет принимать участие во время проведения собраний учредительского совета. Люди, обладающие подобным пакетом акций, имеют право голоса, что означает частичное управление курсом развития компании. Помимо всего вышеперечисленного, данные люди имеют право на определенную часть от прибыли. Привилегированный пакет акций дает возможность получать дивиденды. Однако, владельцы данных ценных бумаг не получают статус совладельцев.
Важно отметить, что в случае возникновения финансовых сложностей, акционеры, владеющие привилегированным пакетом ценных бумаг, получают гарантированные выплаты. Собственники обыкновенных акций в этой ситуации могут лишиться своих выплат. Каждая компания имеет право самостоятельно решать о необходимости выплат дивидендов обычным акционерам. При решении этого вопроса учредители учитывают актуальные финансовые показатели компании.
При ведении инвестиционной деятельности нельзя выбирать акции для приобретения, основываясь на таких показателях, как величина прибыли и денежное состояние выбранного субъекта предпринимательства. В этом случае необходимо учитывать количество и величину выплат по дивидендам, осуществленных конкретной компанией за последние несколько лет. Здесь нужно отметить, что большинство крупных бирж предлагают инвесторам приобрести лишь стандартный пакет акций. Однако, компании, рекомендуемые брокерами, регулярно осуществляют выплаты владельцам своих ценных бумаг.
Важно отметить, что выплаты по дивидендам не осуществляются на те ценные бумаги, что находятся в личной собственности самой организации либо выставлены на торги. Также нужно отметить, что большинство компаний изначально выплачивали дивиденды в виде акций. Это означает, что собственники ценных бумаг регулярно получали дополнительные акции в личное владение. Сегодня, подобный порядок выплат практически не используется.
Получение прибыли
Начисление и выплата дивидендов осуществляется в несколько шагов. Необходимость в разбитии данного процесса на несколько этапов объясняется в составлении отчетов, связанных с проведением крупных финансовых операций. На первом этапе предприятие должно отправить всем акционерам уведомление, содержащее информацию о дате выплаты дивидендов и их размере. Участники, получившие подобную рассылку, обязаны подать регистрационную заявку.
Нужно отметить, что лица, не зарегистрированные в специальном реестре, не могут получить рассматриваемую выплату. В этом случае необходимо подать заявку до начала следующего выплатного периода. Выдача денежных средств осуществляется в течение тридцати дней с момента внесения последней записи в реестр и его закрытия.
Как определяется сумма
Как мы уже говорили выше, владельцы привилегированных акций не относятся к числу собственников бизнеса. Это означает, что данные лица не могут принимать участие в совете управления компанией. Сбор собрания акционеров инициируется директорским советом. На таких мероприятиях решаются вопросы, посвященные следующим темам:
- Извещение акционеров о размере дохода компании, полученного в течение отчетного периода.
- Устанавливается общий размер прибыли, которая будет направлена на выплаты по дивидендам.
- Определяется величина выплат по ценным бумагам, относящимся к привилегированному пакету.
- Определяется объем дивидендных выплат по одной акции.
- Назначается срок, в течение которого будут вноситься записи в реестр.
Важно отметить, что дату открытия реестра, совет акционеров не может объявить до момента проведения рассматриваемого мероприятия. Как правило, в течение одного года проводятся два подобных собрания. Продолжительность срока между открытием и закрытием реестра составляет от десяти до двадцати дней. Первое собрание акционеров проводится с первого марта по тридцатое июня. Данное мероприятие посвящается вопросам, связанным с закрытием календарного года.
Держатель ценных бумаг может получить причитающиеся ему выплаты только при совпадении дня составления расчетов и дня закрытия реестра. Каждому совладельцу бизнеса, руководство компании должно отправить письменное уведомление с приглашением на собрание совета акционеров. Люди, не попавшие в данный список, как правило, такие уведомления не получают.
Дивиденд — это способ получения дохода по ценным бумагам, которые были куплены в прошлом периоде. Величина выплат зависит от общего объема пакета акций и их типа. При составлении расчетов учитываются такие базовые показатели, как размер прибыли компании и общее количество средств, отведенных для выдачи акционерам.
В качестве примера таких расчетов рассмотрим ситуацию, в которой компания выпустила сто тысяч акций. Десять тысяч акций относятся к привилегированному типу, а девяносто тысяч к обычному виду. За отчетный период рассматриваемая организация получила один миллиард рублей чистой прибыли. Члены акционерного собрания решили, что двести миллионов рублей будет перенаправлено на осуществление выплат по дивидендам. Размер фиксированного платежа по одной привилегированной акции составил две тысяч рублей. Это означает, что держателям этих акций выплатят сумму в размере двадцати миллионов рублей. Оставшиеся средства (сто восемьдесят рублей), будут распределены между обычными акционерами. В этом случае, люди, являющиеся совладельцами бизнеса, получат доход по дивидендам в размере двух тысяч рублей.
Выплаты денежных средств физическим лицам, владеющим ценными бумагами конкретного предприятия, осуществляются одним из тех способов, что доступны акционеру. Это может быть как наличный расчет, так и банковский перевод. Также, руководство компании может оформить почтовый перевод на имя держателя акций. В том случае, когда ценные бумаги приобретались через брокерское агентство, руководство компании должно осуществить перевод на специальный торговый счет.
Сроки выплаты
Порядок выдачи денежных средств регламентируется действующими государственными нормативами. Согласно установленным правилам, компании предоставляется десять дней для осуществления выдачи денежных средств доверительным управляющим, профессиональным участникам рынка и номинальным держателям. Продолжительность временного промежутка, на протяжении которого осуществляется выплата остальным участникам, составляет двадцать пять дней. Этот срок берет свое начало с момента проведения собрания акционеров.
Налогообложение
Многих людей, планирующих заняться инвестиционным бизнесом, волнует вопрос о том, каким налогом облагаются дивиденды. Согласно правилам, установленным на территории РФ, все виды доходов, получаемых физическими и юридическими лицами, подлежат налоговому обложению. Дивиденды также относятся к категории личной прибыли. Это означает, что в данном случае применяется стандартная процедура, регламентированная Налоговым Кодексом.
Сегодня, размер налоговых отчислений равен тринадцати процентам от общей величины полученного дохода. Важно отметить, что организации, выпускающие ценные бумаги, получают статус налоговых агентов. Это означает, что при выдаче дивидендов автоматически удерживаются налоговые издержки. Самому владельцу акций нет необходимости отдельно оплачивать налоги.
Как зарабатывать на дивидендах
Большинство бизнесменов, ведущих инвестиционную деятельность, редко рассматривают дивиденды как основной источник получения торговли. Большинство финансовых операций, связанных с продажей ценных бумаг, приносит сравнительно больше прибыли, чем выплаты по дивидендам. Но если сравнивать дивидендные вознаграждения с процентными выплатами по депозитным вкладам, то последние явно проигрывают. Человек, вложивший собственный капитал в покупку ценных бумаг, получает статус одного из членов совета правления бизнесом. Здесь нужно упомянуть, что даже при убыточности компании инвестор имеет законное право на получение дивидендного вознаграждения.
Динамика положительного роста рейтинга компании оказывает положительное воздействие на общий размер дивидендных выплат.
Доходность от владения ценными бумагами определяется соотношением между величиной дивидендного вознаграждения и рыночной стоимостью акции. При составлении подобных расчетов необходимо учитывать процентную корректировку. Для этого необходимо умножить полученный результат на сто. Как показывает практика, дорогостоящие акции имеют низкую дивидендную доходность. В отношении привилегированных активов устанавливается фиксированная величина выплат. Данный показатель регламентируется локальными актами акционерного общества.
Где лучше приобретать акции
Рассмотрев вопрос о том, как получить дивиденды по акциям, необходимо обсудить самые доходные компании, действующие на российском рынке. Здесь нужно отметить, что ценные акции отечественных корпораций приносят невысокую прибыль. В данном случае, размер дивидендных вознаграждений значительно меньше дохода от ценных бумаг европейских компаний. Также, отечественные акционеры могут получить значительно большую прибыль в результате финансовых операций на фондовом рынке. Согласно статистическим данным, доходность дивидендов российских организаций варьируется от пяти до десяти процентов от размера инвестиций. Но большая часть компаний, занимающихся выпуском ценных бумаг, предлагают инвесторам вознаграждение в размере не более пяти процентов.
На сегодняшний день на российском рынке действует несколько десятков компаний, представляющих интерес для потенциальных инвесторов. К этой категории относятся такие корпорации как:
- «Норильский Никель»;
- «Лукойл»;
- «Мобильные Телесистемы».
Выводы (+ видео)
Инвестиционная деятельность, связанная с приобретением ценных бумаг, выпущенных публичными компаниями, имеет особую специфику. Невысокая доходность данного направления сопровождается высоким риском потери большей части вложенных средств. Для того чтобы защитить себя от подобного развития событий, рекомендуется использовать услуги надежных брокерских агентств, которые помогут грамотно создать инвестиционный портфель.
