Долговые обязательства и кредиты, нуждающиеся в срочном погашении, являются неотъемлемыми составляющими предпринимательской деятельности. За время работы предприятия, у фирмы появляются активы, которые могут использоваться в различных целях. Для анализа платежеспособности предприятия используются коэффициенты ликвидности. На основе специальных формул производится расчет стоимости краткосрочных кредитов и сумму оборотных средств, которые будут использоваться для оплаты долга. Давайте разберем, как рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности.
Предназначение показателя
Перед тем как погружаться в сложные бухгалтерские расчеты, нужно объяснить необходимость использования данных сведений. Коэффициент абсолютной ликвидности – это общая сумма имеющихся средств компании, что могут быть реализованы с целью погашения различных задолженностей. Высшая степень ликвидности имеется у наличных денег, банковских счетов и краткосрочных финансовых договоренностей.
Большое количество активов в базе предприятия, позволяет легче разрешить проблемы, связанные с задолженностями кредиторам.
Именно для анализа платежеспособности предприятия и выявления скорости погашения займа используются коэффициенты ликвидности. Рассматриваемый термин следует понимать, как пропорцию количества легко реализуемых активов с суммой недолговременных пассивов. Показатель абсолютной ликвидности равен сумме величины денежных ресурсов и непродолжительных инвестиций в соотношении со стоимостью обязательств.
Характеристика показателей
Далее следует перейти к разговору о том, что характеризует данный коэффициент. На основе этого показателя производятся расчеты долей краткосрочных обязательств, что покрываются имеющимися абсолютно ликвидными активами.
Коэффициенты используются в следующих целях:
- Создание расчетов способности предприятия погашения краткосрочных займов при помощи реализации активов с высокой ликвидностью.
- При возникновении необходимости изучить платежеспособность конкретного предприятия.
- Анализ целесообразности использования имеющихся средств.
- Выявление уровня отклонения параметров от установленного значения.
- Выявление потребности оптимизации имеющихся ресурсов, с ограниченным сроком.
Разница между срочной текущей и абсолютной ликвидностью
Для начала следует отметить, что данный показатель измеряется как в процентах, так и в числовых значениях. Главным отличием абсолютной ликвидности от остальных показателей является состав активов, что могут использоваться для погашения имеющихся долгов предприятия. Слово «абсолютная», является ключевым, поскольку в этом случае учитываются лишь те активы, что имеют наивысшую легкость в реализации.
Коэффициент текущей ликвидности включает в себя соотношение всех имеющихся активов предприятия с суммой долга за короткий промежуток времени. При расчете показателей срочной ликвидности, используются бухгалтерские формулы. Одной из таких формул является деление активов, имеющих среднюю или высокую легкость реализации на общую сумму кратковременных пассивов. Далее мы предлагаем рассмотреть таблицу, наглядно демонстрирующую разницу между этими показателями:
| Коэффициент | Абсолютная ликвидность | Текущая ликвидности | Срочная ликвидность |
| Все имеющиеся активы | Легко реализуемые активы, состоящие из наличности, депозитов и краткосрочных финансовых вложений. | Все активы, использующиеся в обороте. | Активы, имеющие высокую и среднюю степень реализации. |
Важно обратить внимание, что данные показатели применяются исключительно для анализа степени платежеспособности с учетом непродолжительного промежутка времени. Данные расчеты могут применяться исполнителями и кредиторами с целью выявления возможностей предприятия в срочном погашении долговых обязательств. Подобные инструменты анализа практически никогда не используются стратегическими инвесторами.
Влияние различных факторов на изменение значений
Каждая организация является сложной конструкцией, имеющей развитую структуру, состоящую из нескольких элементов. Развитие этой структуры зависит от влияния внешних и внутренних факторов. Рассматриваемое значение используется для оценки соотношения активов с высокой степенью реализации с краткосрочными пассивами. Основываясь на этом факте, можно сделать вывод, что коэффициент ликвидности зависит от факторов, определяющих стоимость активов.
Уровень финансового оборота предприятия определяется на основе таких факторов, как:
- длительность цикла операций;
- сезонная востребованность товаров или услуг;
- длительность инвестиционной программы;
- экономическая ситуация в конкретной сфере рынка;
- система налогового обложения;
- особенности расчетов;
- банковский уровень доверия.
По словам экспертов в финансовой сфере, уровень ликвидности активов может зависеть от десятка различных факторов, которые следует учитывать во время проведения анализа платежеспособности предприятия.
Методы расчетов
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает количество активов предприятия, которые могут использоваться в целях погашения краткосрочных займов. Для подсчета этого значения, могут использоваться различные формулы.
Один из самых простых способов расчета выглядит следующим образом:
- К = сумма финансовых средств + стоимость краткосрочных вложений (текущих пассивов).
- В данной формуле «К» является коэффициентом абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности, формула по балансу выглядит следующим образом:
К = строка1240 + строка1250/ строка1510 + строка1520 + строка 1530
Давайте рассмотрим содержание этих строк:
- Строка 1240 – сумма финансовых вложений.
- Строка 1250 – имеющиеся финансовые средства.
- Строка 1510 – заемный капитал.
- Строка 1520– долги перед кредиторами.
- Строка 1530 – ожидаемый доход.
Для того, чтобы составить расчеты, потребуется использовать бухгалтерскую отчетность. В данном примере использовался баланс, заполненный по форме № 1. Следует отметить, что в расчетах могут использоваться и другие документы, связанные с операциями бухгалтерии.
Интерпретация полученных данных
Проведение подобного анализа позволяет получить сведения о платежеспособности предприятия, оценить уровень имеющихся проблем и выявить перспективу дальнейшего развития. Во время проведения анализа используются определенные нормативы и стандарты, на которые ориентируется должностное лицо, проводящее оценку.
По мнению экспертов, оптимальное значение коэффициента варьируются между 0,2 и 0,5 процентов. Показатель, превышающий или принижающий данное значение, свидетельствует о наличии финансовых проблем у предприятия.
В том случае, когда полученный результат значительно ниже нормы, существует высокий риск снижения платежеспособности предприятия, из-за низкой ликвидности активов. В том случае, когда активы с наивысшей ликвидностью находятся в дефиците, следует более детально рассмотреть вопрос платежеспособности. По мнению экспертов, показатель равный нулю, следует интерпретировать как отсутствие активов, за счет которых компания может рассчитаться с задолженностью.
В той ситуации, когда результат проведенных расчетов превышает установленную норму, существует вероятность наличия отклонений в структуре капитала. Также данное значение может свидетельствовать о нерациональном использовании активов с высокой степенью реализации. Здесь необходимо провести более детальное исследование касаемо использования финансовых средств компании.
Важно указать на то, что рост показателя является свидетельством изменений в пропорциях активов с высокой ликвидностью в отношении текущих пассивов, в пользу первых. Для того, чтобы сделать более конкретный прогноз, потребуется изучить динамику изменений. Рост показателей говорит об увеличении платежеспособности предприятия и появлении возможности оперативного погашения задолженности.
Нормативное значение с тенденцией к снижению, свидетельствует об уменьшении средств, что могут использоваться с целью оперативного разрешения проблем, связанных с долгами по кредитам. В этом случае, понадобится привлечение сторонних активов, для восстановления платежеспособности.
Методы коррекции платежеспособности предприятия
Полученный в результате расчетов коэффициент влияет на уровень платежеспособности предприятия. Для повышения этого значения необходимо увеличить финансовую массу организации и оборот денежных средств в условиях предприятия. Допускается увеличение платежеспособности путем снижения обязательств. Говоря простым языком, необходимо нарастить объем продаж, реализуя активы с малой эффективностью за наличные средства.
Для снижения обязательств потребуется сократить расходы компании. Для того, чтобы выбрать один из методов улучшения финансового состояния, следует учитывать особенности предпринимательской деятельности.
Предлагаем рассмотреть правила расчета коэффициента на примере банковской отчетности за 2018 год:
| Активы | Примечания | 2018 год
тысяч рублей |
2017 год
Тысяч рублей |
| Денежные и приравненные к ним средства | 12 | 2 373 549 | 3 967 018 |
| Обязательные резервы на счета Центрального банка РФ | 150 920 | 130 387 | |
| Финансовые активы, оцениваемые по объективной цене, изменения которой отражаются в составе убытка или прибыли за период | 9 064 | 6038 | |
| Наличие финансовых активов для реализации | 13 | 2 620 370 | 3 226 832 |
| Кредиты и авансы, выданные финансовым учреждениям | 14 | 1 798 832 | 1134 344 |
| Займы, выданные клиентам | 15 | 13 308 947 | 14 304 041 |
| Основные средства | 16 | 438 114 | 462 767 |
| Нематериальные активы | 17 | 378 810 | 389 671 |
| Активы, удерживаемые для реализации | 18 | 277 312 | 141 366 |
| Инвестиционная собственность | 19 | 112 681 | 188 239 |
| Запасы | 20 | 98 256 | 149 948 |
| Дебиторская задолженность по текущему налогу на прибыль | 19 744 | 3 434 | |
| Требования по отложенному налогу | 11 | 134 981 | 107 865 |
| Прочие активы | 21 | 253 481 | 119 479 |
| Всего активов: | 21 975 061 | 23 310 428 | |
| Обязательства | |||
| Счета и депозиты финансовых учреждений | 297 611 | 475 461 | |
| Текущие счета и депозиты заказчиков | 22 | 18 117 640 | 16 666 399 |
| Субординированные займы | 23 | 503 727 | 503 737 |
| Векселя | 24 | 252 721 | 170 435 |
| Прочие обязательства | 25 | 89 655 | 63 307 |
| Всего обязательств: | 19 261 404 | 20 879 339 | |
| Капитал | |||
| Акционерный капитал | 26 | 2 681 201 | 2 681 201 |
| Добавочный капитал | 26 | 90 000 | 90 000 |
| Резерв по переоценке финансовых активов, имеющихся в наличии для реализации | 51 325 | (196 031) | |
| Накопленный убыток | (108 869) | (144 081) | |
| Всего капитала: | 2 713 657 | 2 431 089 | |
В данном случае используется формула: «К= финансовые средства (и равноценные им) / общую сумму обязательств = 2 373 549/19 261 404 = 0,12. В 2017 году данный показатель составлял 0,19.
Далее следует определить причину произошедших изменений. В этом вопросе необходимо учитывать показатели активов и пассивов. Причиной снижения показателя является снижение стоимости финансовых средств. Из-за уменьшения объема финансовых средств на сорок процентов при учете снижения объема обязательств приблизительно на восемь процентов.
Заключение
Рассматриваемый инструмент анализа, является одним из способов определения степени платежеспособности конкретного предприятия. Превышение или снижение данного показателя от установленной нормы, является свидетельством наличия проблем, связанных со структурой активов.
В том случае, когда показатели значительно ниже, чем установленная норма, существует риск нарушения договора по выплате имеющегося долга. Когда данный коэффициент превышает установленную планку, важно провести полный анализ структуры капитала.
